Многие экономисты, банкиры и люди, связанные с кредитованием рады такому повороту событий – СНИЖЕНИЕ СТАВКИ ДО 4,5% — УРА! — скоро будет как в современных развитых странах, ипотека по 2% годовых для массового заемщика.
Давайте разберем, что же такое ставка рефинансирования ЦБ и как эта ставка влияет на экономику страны, инфляцию и другие макро- и микроэкономические показатели.
Первое, ставка рефинансирования — это ставка, по которой ЦБ (Центральный банк) кредитует коммерческие банки для последующего финансирования населения и бизнеса, т.е. когда рядовой гражданин приходит в банк за кредитом, то, как минимум ставку рефинансирования «отдает» ЦБ. Именно поэтому на данный момент в России невозможно оформить ипотеку под 2% годовых на массового заемщика, как в Европе или других развитых странах.
Второе, ставка рефинансирования влияет на развитие экономики, т.е. является драйвером роста, т.к. дешевые деньги могут позволить бОльшему количеству предпринимателей оформить кредиты для развития своего бизнеса, что стимулирует рост экономики.
Третье, ставка рефинансирования является инструментом сдерживания экономики при спаде экономики. Мы все знаем, что экономика имеет циклы падения и роста. ЦБ практически всегда повышает ставку при высокой закредитованности и спаде экономики или понижает ставку при низкой закредитованности и спаде экономики. В данном случает крайне сложно выработать правильное решение, так как на ставку ЦБ и падение экономики влияют сотни факторов.
Четвертое, инфляция и ставка ЦБ. Об инфляции в двух словах, это процент роста товаров и услуг в стране рассчитанный за год, иногда за месяц, т.е. когда денег в обращении больше произведенных товаров и услуг, то они (товары и услуги) дорожают, а если денег в обращении меньше произведенных товаров и услуг, то они (товары и услуги) дешевеют. Данная теория обычно работает в демократичных и рыночных зонах экономики. Так вот, в данной теории ставка ЦБ позволяет регулировать стоимость товаров и услуг и регулирует количество «денег» в экономике.
Пятое, ставка ЦБ также влияет на всевозможные штрафы, неустойки, процентные выплаты и т.п., так как они напрямую привязаны к ставке ЦБ.
P.S. Как бы то ни было, снижение ключевой ставки без вливания «денег» в экономику не всегда эффективно…
