Инфляция. Ключевая ставка. Проценты по потребкредитам. Взаимосвязь и прогнозы.
Стоимость кредитования, как известно, напрямую зависит от монетарной политики Центробанка. Поэтому снижение ключевой ставки (КС) является главным ориентиром для коммерческих банков в вопросах собственного ценообразования по кредитным продуктам. Напомним, что на февральском совещании директоров регулятора было принято решение оставить КС без изменения – на уровне 7,5% в год. Эксперты считают, что у ЦБ РФ снова появится возможность снизить процент по своей норме только в случае замедления инфляции в стране. Однако рассчитывать на массовое снижение процентов по потребительским кредитам в перспективе ближайших нескольких месяцев, как прогнозируют аналитики, пока не приходится.
Отметим, что именно процентная политика Банка России является его главным инструментом, позволяющим контролировать инфляцию. Если наблюдается ажиотажный рост цен – учетная ставка повышается, займы становятся дороже для населения и бизнеса, экономическая активность ослабевает, вследствие чего ценовое давление становится слабее. Когда инфляция замедляется, Центральный банк может приступить к плавному снижению КС, чтобы оживить деловую и потребительскую активность.
Российские кредитные компании ведут четкий мониторинг по любым изменениям учетной ставки, и на основе регуляторных решений сами определяют показатель долгосрочных процентов по всем своим продуктам, в том числе и в сегменте потребительского кредитования.
Маркетинговый ход или начало тренда?
В связи с тем, что учетная ставка на третьем заседании подряд остается на прежнем уровне, ожидать, что в ближайшее время кредиты станут дешевле – не стоит. Однако наиболее крупные участники этого рынка, чтобы привлечь клиентов, могут себе позволить понизить годовые проценты, в частности, это касается «Сбера».
Это финучреждение снизило ставку по потребкредитам до 4%. Таким образом, с февраля россиянам предлагается воспользоваться нецелевой потребительской ссудой или рефинансировать текущие свой кредиты не под 4,5% (как было прежде), а под 4% в год. Такие условия распространяются на займы свыше 300 тысяч рублей со сроком возвратности больше 12 месяцев. Однако такой низкий процент доступен только для первого месяца по кредиту, со второго — ставка будет составлять уже 12,5% годовых.
Финансовые эксперты считают такой ход «Сбербанка» ничем иным, как обыкновенным маркетинговым ходом, способным подогреть спрос, и возможно, даже переманить к себе потенциальных клиентов других банков. Ведь именно потребкредиты – это приоритетное направление для любого финучреждения, так как они обладают высокой доходностью. Существует вероятность, что подобную практику могут перенять и другие крупные банки страны. Однако даже такая стратегия вряд ли сможет разогреть этот сегмент заимствования до желаемого кредитными компаниями уровня. Поэтому системного удешевления ссуд в сегменте розницы в целом сейчас не ожидается.
Сегодня все еще сохраняется неопределенность в экономике, а вместе с тем наблюдается высокая закредитованность российских граждан. При таких условиях для банков, естественно, растут риски при выдаче займов. В связи с этим банки пытаются обезопасить себя и повышают ставки по кредитным предложениям. Несмотря на то, что КС в феврале осталась на прежнем уровне, ЦБ дал абсолютно точный сигнал рынку о нормализации ситуации в экономической среде. Если ссылаться на прогнозы регулятора, то к концу текущего года темпы роста цен замедлятся до отметки в 5,2-7,3%. Поэтому в случае реализации данного прогноза процентная политика Центробанка снова станет смягчаться, а вслед за этим начнет сокращаться и стоимость заемных денег, но рассчитывать на второе можно не раньше второй половины года.
