Индекс Московской биржи позволяет инвесторам получить доход даже в периоды кризисов. Цель индекса – оценить состояние рынка и настрой его участников. Индекс Московской биржи, а также его аналог РТС – основные индикаторы состояния российского фондового рынка.
Индекс Московской биржи и РТС
Индекс Московской биржи определяет состояние российского рынка акций и его поведение. В этом индексе учитывают ликвидные ценные бумаги отечественных компаний. Количество эмитентов, активы которых учитываются при расчете индекса, является переменной величиной. В среднем их насчитывается около 50.
Расчет индекса ведется на основе данных о стоимости отобранных акций в рублях. Значение показателя выражается в пунктах.
Аналогом индекса Московской биржи является РТС. Оба индикатора имеют единую расчетную базу. Различие заключается в том, что для вычисления значения РТС используются цены акций в американских долларах.
Внимание! Индекс Мосбиржи не является инструментом для торговли. Но может использоваться в качестве базового актива при создании фьючерсов и опционов. Кроме того, он выступает в роли бенчмарка для биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФов) и ETF.
Итак, индекс Мосбиржи – расчетная величина, которая нужна для фиксации состояния рынка ценных бумаг. Для расчета используются цены в рублях на ликвидные ценные бумаги российских компаний.
РТС – аналог индекса Мосбирж, но цены учитываются в долларах.
Состав индекса Московской биржи
По состоянию на 30 августа 2024 года в состав индекса Московской биржи входят ценные бумаги 49 российских компаний.
Большинство из них относится к таким отраслям экономики:
- добыча и переработка энергетических ресурсов, а также их транспортировка;
- металлургия;
- финансы;
- производство и продажа потребительских товаров;
- информационные технологии;
- электроэнергетика;
- транспорт;
- телекоммуникации.
Критерии выбора ценных бумаг для расчета:
- доля активов в свободном обращении менее 10 % без учета акций, находящихся в собственности учредителей, ведущих менеджеров компании, государства, фондов прямых инвестиций и т. д.;
- ликвидность не ниже 15 % (для расчета используются показатели объема оборота за год и количество активов, находящихся в свободном обращении);
- ежедневное заключение сделок (если операции по акциям не выполнялись более десяти процентов торговых дней, ценная бумага исключается из состава индекса);
- капитализация больше 0,25 %.
Внимание! Ребалансировка индекса Московской биржи проводится ежеквартально — первого числа марта, июня, сентября и декабря. Обновленная база расчета вступает в силу 16 числа.
Как инвестировать в индекс Московской биржи
Инвестиции в индекс Московской биржи подходят любому инвестору, но в наибольшей степени они интересны новичкам и тем, кто предпочитает умеренные стратегии. Использование бенчмарка для формирования портфеля не исключает риски просадок
Тем не менее, в долгосрочной перспективе индекс демонстрирует положительный результат. Средний годовой рост составляет 18,4 %. Данный показатель превышает уровень инфляции. Но в коротких периодах индекс Московской биржи может отличаться высокой волатильностью.
Существуют три способа инвестиций в индекс:
- самостоятельное формирование портфеля с помощью базы индекса Московской биржи;
- работа с фьючерсами на индекс;
- вложения в биржевые фонды, использующие индекс Московской биржи в качестве бенчмарка.
Формирование своего портфеля с помощью индекса Мосбиржи
Первый вариант позволяет получить результат, наиболее приближенный к индексу. Но данная стратегия связана с большими затратами. Инвестору может потребоваться капитал в размере 1,5 – 2 миллионов рублей. Снизить затраты можно путем приобретения акций, имеющих наибольший вес в структуре индекса и составляющих в совокупности около 70% его объема. В таком случае можно ограничиться капиталом в размере 300 – 400 тысяч руб.
Торговля фьючерсами на индекс
Внимание! Максимальную доходность может обеспечить торговля фьючерсами на индекс.
Чтобы приступить к торгам, достаточно иметь на счете сумму гарантийного обеспечения. Но вложения в данный инструмент связаны с высокими рисками. В случае допущения ошибок на этапе принятия решений размер потенциального убытка не ограничен.
Вложение в ПИФ на индекс Мосбиржи
Биржевые паевые инвестиционные фонды на индекс Московской биржи на сегодняшний день предлагаются практически всеми крупными управляющими компаниями. Вложения в такие инструменты привлекают инвесторов низким порогом входа. Но они имеют недостаток в виде комиссий, удерживаемых управляющей компанией.
Остановка торгов
Инвесторы используют индекс Московской биржи для принятия решений, касающихся совершения сделок на фондовом рынке. В ходе сессии его перерасчет производится каждую секунду. При существенном повышении или снижении показателя биржа объявляет торговый перерыв. Его продолжительность составляет 30 минут. Сигналом к проведению торгового перерыва является рост или падение индикатора на 15 %.
Внимание! Согласно правилам Московской биржи, торговый перерыв может быть объявлен дважды в течение одного дня. При отклонении индекса на 15 % в третий раз торги полностью останавливаются и возобновляются на следующий день.
Чем индекс Московской биржи важен для инвесторов
Индекс Московской биржи точнее других индикаторов отражает ситуацию на российском фондовом рынке. На его базе создаются многие отечественные ПИФы. Инвесторы постоянно отслеживают изменения индикатора, имеющего прямую связь с капитализацией развитых стабильных российских компаний.
Внимание! Чаще всего инвесторы используют индекс Московской биржи для технического анализа и для составления прогнозов в отношении поведения фондового рынка в будущем.
На графике индикатора можно увидеть некоторые закономерности и предугадать, в каком направлении будут двигаться котировки акций в ближайших периодах. Особое внимание на индекс следует обращать в начале и в конце торговых сессий. Для оценки волатильности рынка рекомендуется использовать локальные максимумы и минимумы.
Российский фондовый рынок отличается коротким сроком существования по сравнению с зарубежными. Тем не менее он обеспечивает множество возможностей для заработка. Используя индекс Московской биржи в качестве бенчмарка, инвесторы могут минимизировать потенциальные риски.
Ситуация с индексом Мосбиржи в 2024
По состоянию на 30 августа 2024 года индекс Московской биржи обновил свой годовой минимум. В течение дня он опускался ниже отметки 2 650 пунктов. В последний раз он оказывался на таком уровне в июне прошлого года. Максимальные показатели падения наблюдались у акций Дальневосточного морского пароходства и компании Globaltrans. Снижение котировок этих активов составило 10 %. За ними следуют ценные бумаги Кармани и Башнефти. Отрицательную динамику продемонстрировали и акции голубых фишек, в том числе, Лукойла, Сбербанка, Газпрома, НЛМК и Норникеля.
Причиной возникновения данной ситуации является множество факторов. Аналитики выделяют среди них высокую ключевую ставку ЦБ РФ и прогнозы ее дальнейшего роста. Данный фактор способствует перетеканию средств из акций в корпоративные облигации и депозиты. Вторая причина заключается в геополитической обстановке. Третьим фактором, под влиянием которого происходят негативные события на фондовом рынке, являются неоднозначные данные отчетов компаний за первое полугодие 2024 года. Финансовые результаты некоторых эмитентов в прошедшем периоде снизились по причине падения цен на продукцию. Таким образом рынок реагирует на санкции.
На сегодняшний день эксперты считают многие российские акции недооцененными. Тем не менее, на бирже можно увидеть ценные бумаги, которые, наоборот, демонстрирует стремительный рост. Прежде всего, это активы технологических компаний, таких как Яндекс, Делимобиль, Астра, Positive Technologies. Эксперты надеются, что уже осенью 2024 года российский фондовый рынок восстановит свои прежние показатели и индекс Московской биржи поменяет траекторию движения. Но существует и такая вероятность, что ЦБ РФ не пересмотрит ключевую ставку. Не исключается возможность ее роста до 20 %. Поэтому на сегодняшний день аналитики не имеют единого мнения насчет того, достиг ли фондовый рынок минимума или его падение продолжится. Следовательно, вложения в акции в текущей ситуации сопряжены с повышенными рисками.
Вы — юрист или бухгалтер?
Можете разместить интересную статью под своим авторством на нашем сайте!
Укажем вас в качестве автора и добавим в пул экспертов сайта
Пишите на почту: zabota@spmag.ru
Источник: spmag.ru
